EMAS VS ASB atau Pelaburan Saham Amanah lain

Ironinya, untuk menjadi pelabur yg bijak anda perlu menilai dan meneliti beberapa aspek penting sebelum anda membuat keputusan utk melabur di dlm sesebuah portfolio itu.

Jika anda menjadikan pelaburan di ASB sebagai kayu ukur perbandingan yg menentukan kadar pulangan keuntungan dgn portfolio pelaburan yg lain, maka sgt jelas, nyata dan terang bahawasanya anda telah membuat penilaian yg salah, krn jika anda memahami konsep pelaburan yg sebenar, anda akn tahu bahawa anda tidak mndpt pulangan apa2 dgn melabur di ASB.

Mungkin anda mendpt dividen purata 8% setahun, sebenarnya itu bukanlah keuntungan, tetapi hanya kos utk melindungi penyusutan nilai wang simpanan anda. Keuntungan yg anda lihat hanyalah untung atas kertas (Profit On Paper).

Pasti anda tertanya2 kenapa sy memberi kenyataan ini?

Baiklah, pernahkah anda mengira berapa keuntungan bersih (Nett Profit) anda di dlm pelaburan ASB yg memberikan pulangan 8% setahun?

Sy yakin 100%, pastinya anda membuat pengiraan begini:

Cth: Simpan sebyk RM 20k x 8% = RM 1600

Pasti anda menganggap RM 1600 itu keuntungan tertinggi dan paling baik jika dibandingkan dgn mana2 portfolio pelaburan yg lain.

Gabenor BNM sedang membentangkan laporan Inflasi tahunan negara
Pernahkah anda mengambil tahu berapakah kadar inflasi tahunan negara?
mungkin anda tidak sedar sebenarnya kadar inflasi di malaysia pd tahun ini adalah yg tertinggi selama tempoh 27 tahun iaitu sebanyak 8.5%!!!

Ini bermakna bahawa wang tunai yg anda laburkan di ASB telah pun menyusut nilainya sebanyak 8.5%!! jadi adakah pulangan purata 8% setahun itu merupakan pilihan portfolio pelaburan yg bijak?

Cara pengiraan Nett Profit pulangan pelaburan (ROI) yg sebenar ialah :


% Pulangan - % Inflasi Tahunan Negara

Jadi jika pulangan 8% - Inflasi 8.5%, sbnrnye anda tidak mendpt keuntungan, bahkan kerugian sebanyak 0.5%!! Ini dinamakan Nett Loss, bukan Nett Profit.

Ini adalah fakta.

Mungkin jumlahnya bertambah daripada RM20k menjadi RM21,600, tetapi nilai bersihnya hanya sekadar RM19,892.00 shj. Untung atau rugi?

Nilai dan Harga (dlm konteks ini ialah jumlah pulangan) adalah 2 perkara berbeza. Nilai yg tggi sudah tentu memberi gambaran bahawa ianya perlu dibayar dgn harga yg mahal, tetapi harga yg mahal belum tentu dpt memberikan gambaran ketinggian nilai sesuatu itu. Ini kerana harga adalah sesuatu yg mudah dimanipulasi, tetapi nilai adalah sesuatu yg subjektif dan sukar dimanipulasi.

Sy mencadangkan, jika anda mempunyai simpanan di bawah RM50k di dlm ASB, lebih baik keluarkan dan belikan emas, kerana emas menjamin nilai penggandaan aset anda, sdgkan wang tunai menyusutkan nilai simpanan anda.

Hanya kira dgn mudah dgn menggunakan formula spt diatas, iaitu :

% Pulangan - % Inflasi Tahunan Negara

Ok, kadar kenaikan nilai emas setakat 1 Jan 2010 - 30 Sep 2010 ialah 20%.
Jadi pengiraannya ialah:


20% - 8.5% = 11.5% (Nett Profit)


Jika anda menjual emas yg anda kpd org lain mengikut kadar semasa, anda masih untung bersih sebanyak 11.5%. Tetapi jika anda menjualnya kpd dealer, maka anda perlu menolak peratus spread jual dan beli emas.

Jika anda jual emas di Public Gold 11.5% - 5% (Spread) = 6.5% (Nett Profit)
Tetapi jika anda jual emas di kedai emas 11.5% - 15% (Spread) = -3.5% (Nett Loss)

Tetapi Nett Profit di dlm pelaburan emas fizikal melalui formula pengiraan diatas, hanya boleh dikira jika anda telah menjualnya, dan perkiraan tersebut adalah berasaskan wang tunai yg anda dpt hasil dr jualan itu.

Jika anda masih terus menyimpannya, maka ianya akan terus memegang nilai kenaikan 20% itu dan kenaikannya terus bertambah dari semasa ke semasa. Ia tidak dipengaruhi oleh pertumbuhan inflasi, sebaliknya, semakin tggi kadar inflasi negara, semakin tggi permintaan keatas komoditi ini, dan semakin tggi harganya di pasaran.

Anda dpt lihat perbezaannya kan? sy harap slps anda membaca artikel ini pastinya anda dah tau bagaimana utk memilih portfolio pelaburan yg terbaik.

Sumber: GoldEmpire4U